En un paso clave hacia la sostenibilidad en la industria siderúrgica, Ternium recibió la calificación Medium Green de S&P Global Ratings, una de las principales agencias internacionales de calificación de riesgos y sostenibilidad, para su Marco de Financiamiento Verde asociado a la nueva acería en Pesquería, México. La agencia destacó que el proyecto representa un avance significativo hacia una producción de acero con menos emisiones, al sustituir procesos tradicionales de altos hornos por tecnologías DRI-EAF y alinearse con las mejores prácticas internacionales en materia de sostenibilidad.

Esta distinción, emitida bajo la metodología Shades of Green, no solo valida el alineamiento del proyecto con principios internacionales de préstamos verdes, sino que también subraya el compromiso de la compañía con una producción de acero con menos emisiones y más eficiente, posicionándola como un actor relevante en la transformación global hacia economías bajas en carbono.

El préstamo verde de Ternium México para la acería de Pesquería, por USD 1.250 millones, marca un hito como el primer financiamiento de este tipo en el Grupo Techint, donde también hay pocos ejemplos en la industria siderúrgica a nivel global, o que son menos comunes que en otras industrias en general. Este esfuerzo, alineado con metas de descarbonización, posiciona a la compañía en la transición energética, atrayendo condiciones financieras favorables y sentando las bases para un futuro sostenible.

En este contexto, Ternium está transformando su planta en Pesquería mediante iniciativas clave para reducir su impacto ambiental y aumentar la eficiencia. La transición a tecnologías DRI-EAF reemplaza los slabs producidos con tecnología de alto horno por DRI-EAF, que emiten mucho menos. Además, integra energías renovables para cubrir el 50% de su consumo eléctrico, captura y vende 280 mil toneladas de CO₂ al año y recicla 1,7 millones de toneladas de chatarra, lo que promueve la economía circular. El diseño permite una futura conversión a hidrógeno verde, reforzando su compromiso con la descarbonización y la resiliencia climática en un sector que representa el 8% de las emisiones globales.

“Todo comenzó cuando el equipo de Deuda decidió financiar el proyecto de Pesquería —una nueva acería DRI-EAF— mediante un préstamo verde. Este enfoque representó un cambio respecto de los financiamientos sindicados habituales de Ternium y del Grupo Techint, ya que implicó cumplir con requisitos específicos, entre ellos obtener una second-party opinion sobre el marco del financiamiento, para lo cual se seleccionó a S&P. El framework describe en detalle el proyecto, su contribución a los objetivos de descarbonización de Ternium, su conexión con la estrategia general de la compañía y con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU)”, explica Carolina Ortiz Soler, Investor Relations ESG Senior Manager de Ternium.

“Este fue el primer préstamo verde de Ternium, probablemente de todo el Grupo Techint, pensado y discutido desde hace más de un año, para lo cual se venía trabajando intensamente puertas adentro y con los bancos. Sabíamos que no iba a ser un proceso sencillo, pero que el resultado bien lo iba a valer, y no sólo por las muy buenas condiciones financieras finalmente logradas, sino también por la calificación que nos otorgó S&P, producto de un gran trabajo en equipo”, agrega Santiago Chiviló, Global Financial Analysis Senior Manager.

Y agrega: “Hace más de un año, los bancos propusieron a Ternium desarrollar un financiamiento verde mediante un corporate green loan (con uso de fondos “verde”) o un Sustainability-Linked Loan (SLL), en el que el préstamo queda sujeto al cumplimiento de ciertos KPIs a lo largo del tiempo. Después de analizar las distintas alternativas, definimos avanzar con un corporate green loan (con el uso de fondos “verdes”). Este instrumento de deuda evitó compromisos amplios como el otorgamiento de garantías y limitó las obligaciones para Ternium al reporte de ciertas métricas sin penalizaciones

La calificación Medium Green reconoce que el proyecto representa avances significativos en la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero, aunque aún requiere mejoras para alcanzar soluciones de largo plazo.

Según el análisis de S&P, esta iniciativa permite producir acero con una huella de carbono considerablemente menor, alineándose con metas internas, como la reducción del 15% en la intensidad de emisiones de laminados en caliente para 2030, considerando los alcances 1, 2 y 3.

En el corto plazo, esta certificación facilita el acceso al financiamiento sostenible y atrae inversiones que priorizan proyectos con un impacto ambiental positivo. Ternium, al incorporar energías renovables —como la generación propia y acuerdos de compra de energía para cubrir al menos el 50% de las necesidades de la nueva planta—, aborda desafíos locales como la dependencia de combustibles fósiles en la red eléctrica mexicana, donde más del 75% proviene de fuentes no renovables.

Además, prácticas como la captura y comercialización de unas 280 mil toneladas de CO2 al año en México, junto con el reciclaje de 1,7 millones de toneladas de chatarra en 2023, optimizan la eficiencia y promueven la economía circular, reduciendo el riesgo de lock-in en tecnologías dependientes del gas natural.

“En el marco del desafío de estructurar este financiamiento como un préstamo verde, desde Investor Relations trabajamos en la formalización del Green Financing Framework, en línea con los Green Loan Principles, LMA/LSTA/APLMA. Este marco estableció los mecanismos de gobernanza, definió el proyecto como sujeto a inversión y determinó las obligaciones de reporte anual, alineadas con los contenidos de nuestro Reporte de Sostenibilidad. Fue un proceso novedoso para todos, que implicó la interacción con S&P, la elaboración de múltiples entregables y el compromiso de reportar la evolución del proyecto y el uso de los fondos. La calificación obtenida, Medium Green, representa un excelente resultado y refleja la colaboración con diversas áreas de Ternium, entre ellas Medio Ambiente Global, Medio Ambiente México e Ingeniería”, destaca Ortiz Soler.

En un contexto en el que la industria siderúrgica enfrenta presiones para descarbonizarse, esta certificación impulsa a Ternium hacia un liderazgo en soluciones combinadas —eficiencia, renovables, captura de carbono y mayor uso de chatarra—, contribuyendo a un futuro sin comprometer la competitividad.

Con proyectos como este, Ternium no solo responde a las demandas actuales de sostenibilidad, sino que logra fortalecer su reputación sustentable, incluso en el ámbito de las finanzas: "Los bancos están seleccionando los financiamientos destacados del año, y han propuesto el nuestro en Latin Finance y en GBM para los awards de 2025”, finaliza Chiviló.